I går satte Riksbanken, Finansinspektionen och Riksgälden ny och hård press på regeringen. Cheferna för de tre institutionerna förklarade i en debattartikel i Dagens Nyheter att ett tydligt amorteringskrav på bolån bör införas så fort som det bara är möjligt. Hushållens skuldsättning ökar mycket snabbare än hushållens inkomster.
Riksbanken, Finansinspektionen och Riksgälden är mycket oroade. Bara under det senaste året har hushållens skulder ökat med sju procent. Det är en följd av att efterfrågan på bostäder har vuxit snabbare än utbudet.
"Snabbt ökande skuldsättning och stigande fastighetspriser har ofta föregått finansiella kriser eller långa perioder med svag ekonomisk utveckling", skriver Riksbankschef Stefan Ingves, Riksgälsdirektör Hans Lindblad och vikarierande generaldirektören i Finansinspektionen Martin Noréus. Det är den oron som driver dem till att förespråka ett snabbt amorteringskrav.
Oron delar de med flera. Finansinspektionen gick tidigare i år ut med beskedet att amorteringskrav skulle införas för bolån som var högre än 70 procent av bostadens marknadsvärde. Kammarrätten i Jönköping gjorde dock tummen ner för förslaget, när den ifrågasatte om förslaget var i enlighet med gällande lag.
Finansmarknadsminister Per Bolund (MP) hade då ett möte med allianspartiernas företrädare. Alla var överens om att amorteringar är nödvändiga och ska införas. Vänsterpartiet och Sverigedemokraterna har också uttalat sig för amorteringskrav. Den politiska enigheten är med andra total och från den utgångspunkten borde det inte uppstå några politiska förvecklingar när det gäller att skapa en lag som möjliggör för Finansinspektionen att införa amorteringskrav.
En sådan lag kommer ändå att ta sin tid. Saken ska utredas så att inget i den strider mot grundlagen, förslaget ska ut på remiss, en proposition ska skrivas och granskas av Lagrådet. Slutligen ska riksdagen fatta beslut.
Det borde gå att få ett amorteringskrav på plats 1 januari 2017.
Det är en lång tid när situationen med den ökande skuldsättningen i hushållen blir allt farligare. Men det finns inte några genvägar och alla får acceptera det som gäller.
Den låga räntan på bostadslån, bostadsbristen samt skattefördelar för att äga sitt boende driver utvecklingen i samma riktning som tidigare, mot högre skuldsättning.
Ett tydligt amorteringskrav kommer att motverka överbelåningen snabbare än vad en högre takt i bostadsproduktionen och högre räntor kommer att göra. Samtidigt gäller det att anpassa amorteringskraven till en nivå som hushållen kan klara av – också det i perspektivet av att räntan så småningom kommer att höjas.
Skuldbubblan får inte spricka i ambitionen att göra den mindre.